私人銀行業：服務豪門富賈

上世紀初，意大利經濟學家維爾弗雷多·帕累托（Vilfredo Pareto）發現了一個有趣的現象：在意大利，全國大約80%的財富掌握在大約20%的人手中。這就是后來赫赫有名的“ 帕累托法則”或“80/20法則”的濫觴。 中行私人銀行部對于社會財富分配中80%“無足輕重的眾人(trivial many)”而言，掌控著社會大多數財富的豪門巨富們如何生活，又如何 理財，總透著點神秘，缺乏想象力的大抵就會像蘇東坡筆下的窮措大一樣，除了“吃飽飯后便睡，睡了又吃飯”或是“吃了又吃，何暇復睡耶”之外，實在想不出一旦“得志”后該當 如何。腰纏萬貫的富貴中人永遠都是商家熱捧的對象。早在19世紀初期，精明的日內瓦銀行家們就推出了專門針對富人的綜合理財和資產管理服務，以保障富豪們的財產本金安全、投 資獲益、并將盡可能多的財產留給后裔的需求。

這些服務逐漸演進成為后來的“私人銀行” （Private Banking）業務。 其實現實中的私人銀行并不像小說家說得那么神秘、刺激，雖然私密性和獨占性一直是私人銀行有別于 其他金融服務的顯著特征。作為銀行眾多業務中的一種，私人銀行服務通常由國際級金融機構提供，開戶門檻最低為50萬美元，面向金字塔頂端的富豪階層。

跨國金融機構的私人銀行業務強調資產管理能力，業務范圍廣，金融產品的復雜程度高，并按照客戶需求量身訂做。為贏得客戶青睞，私人銀行各顯神通，提供的服務和產品幾乎 涵蓋了生活的方方面面。他們幫助客戶管理龐大的資產，投資于股票、債券、對沖基金和外匯等金融產品，提供并購案的建議及標的，幫助客戶購車、買房，打理他們的稅務，為他們 的事業繼承以及子孫后代的財產問題出謀劃策；甚至還幫助客戶策劃慈善捐助、收藏鑒定，代表客戶到拍賣場所競標古董。一些富豪擁有多達10位私人銀行家為其理財。這類服務的回 報自然很高。

近年來，美國私人銀行的理財業務每年平均利潤率高達35%，年平均盈利增長12 -15%，遠遠優于一般的零售銀行業務。

大眾銀行(Mass Banking) 為個人金融資產10萬美元以下的客戶提供低端個人理財業務。 富裕銀行(Affluent Banking) 為個人金融資產10萬美元至100萬美元的客戶提供中端個人理財服務。 家庭辦公室(Family Office) 私人銀行中的頂級服務，可獲此服務的個人或家庭金融資產一般不低于1.5億美元。家庭辦公室具有很強的專屬性，由一組業內頂級水平的財富管理團隊專門服務于一個或幾個富人家族，為其提供全面的家族資產管理綜合服務。家庭辦公室往往有延續幾代的承繼現象。